Materia	Carrera	Plan	Año	Periodo
Matemática Financiera	Contador Publico Nacional	01/90	2011	2° cuatrimestre
Matemática Financiera	Licenciatura en Administración		2011	2° cuatrimestre

Docente	Función	Cargo	Dedicación
QUIROGA, CECILIA VIRGINIA	Prof. Responsable	P.Adj Exc	40 Hs
GRZONA, RICARDO JAVIER	Auxiliar de Práctico	A.1ra Semi	20 Hs
SANCHEZ MARUCHI, ALBERTO ANTON	Auxiliar de Práctico	P.Adj Semi	20 Hs

El programa de Matemática Financiera está dirigido a los alumnos de tercer año de la Licenciatura en Administración de Empresas y Contador Público Nacional y se propone proporcionarles un conocimiento de los principales conceptos y operaciones fundamentales para el cálculo financiero y actuarial dotando al alumno de las herramientas necesarias para su desempeño profesional.

1- El significado técnico empleado en la Matemática Financiera.
2- La simbología usualmente empleada en la Matemática Financiera.
3- Obtención de las verdaderas tasas de interés.
4- Las dos operaciones fundamentales: Capitalización y Actualización.
5- Las rentas ciertas.
6- Dar ejemplos de diferentes métodos de cálculo que modifican la tasa de interés.
7- Los criterios de selección de proyectos de inversión en la empresa.
8- Las funciones biométricas elementales.
9- Rentas vitalicias. Seguros en caso de muerte.

BOLILLA I


1.1 Introducción. Conceptos básicos de Matemática Financiera.
1.2 El Monto.
1.3 Tasa efectiva de interés.
1.4 Tasas efectivas equivalentes.
1.5 Tasa nominal de interés. Tasa instantánea de interés. Tasas nominales e instantáneas equivalentes.
1.6 Relaciones entre las tasas.
1.7 El interés compuesto y el interés simple.

BOLILLA II


2.1 Las dos operaciones fundamentales : capitalización y actualización.
2.2 Interés y descuento.
2.3 La tasa de descuento.
2.4 Relaciones entre la tasa de interés y la tasa de descuento.
2.5 La Inflación y la tasa de interés. Componentes. Tasa real de interés.

BOLILLA III


3.1 Rentas ciertas : introducción .
3.2 Imposiciones con cuotas constantes vencidas y adelantadas. Relaciones entre ambas.
3.3 Amortizaciones con cuotas constantes vencidas y adelantadas. Relaciones entre ambas.
3.4 Relación entre amortizaciones e imposiciones.
3.5 Rentas diferidas. Amortizaciones perpetuas.
3.6 Rentas ciertas con cuotas variables (VPG y VPA).

BOLILLA IV


4.1 Sistemas de Préstamos. Elementos constitutivos.
4.2 Sistema Francés. Composición de la cuota. Comportamiento.
4.3 Las amortizaciones reales en función de la amortización real del primer período y cualquier periodo.
4.4 La cuota en función de las amortizaciones reales.
4.5 Las amortizaciones reales en función de la cuota.
4.6 Suma de las amortizaciones reales y la deuda. Tasa de amortización
4.7 Saldo en el sistema de cuotas constantes. Importes cancelados de una deuda. Intereses pagados. Cálculo de tasa interés y tiempo. Determinación de cuota fraccionaria.
4.8 Otros sistemas de amortización: sistema alemán. Cuotas. Saldos adeudados. Importes cancelados.
4.9 Cuadros de amortización.
4.10 Métodos de cálculo que modifican la tasa de interés.

BOLILLA V


5.1 Concepto macroeconómico de inversión.
5.2 Proyectos de inversión.
5.3 Métodos de evaluación de proyectos: Período de reintegro a valores actuales. Valor capital. Tasa interna de retorno.
5.4 Analogías y diferencias entre TIR y VAN. Tasa de intersección de Fischer.
5.5 Proyectos de inversión y la inflación.

BOLILLA VI


6.1 Biometría : introducción.
6.2 Funciones biométricas elementales: l x - d x - L x
6.3 Probabilidad de vida para una persona.
6.4 Probabilidades de muerte para una persona: diferentes casos.
6.5 Probabilidad de vida para dos o más personas: diferentes casos.
6.6 Probabilidad de muerte para dos o más personas: diferentes casos.
6.7 Probabilidad de los grupos: casos especiales.
6.8 Tasa de mortalidad. Tasa central de mortalidad. Relación entre ambas.
6.9 Construcción de la tabla de mortalidad.

BOLILLA VII


7.1 Rentas vitalicias: introducción y clasificación.
7.2 Seguros en caso de vida. Capitales diferidos. Símbolos de conmutación. Rentas vitalicias inmediatas, diferidas y temporarias.
7.3 Rentas vitalicias incrementadas: inmediatas, diferidas y temporarias.
7.4 Rentas vitalicias pagaderas en fracciones de año: inmediatas, diferidas y temporarias.
7.5 Seguros en caso de muerte: seguro de vida entera. Seguro de vida diferido y temporario.
7.6 Seguros mixtos: dotal simple y a capital doblado.
7.7 Seguros incrementados: inmediatos, diferidos y temporarios.
7.8 Seguros continuos. Rentas completas.
7.9 Relación entre Rentas Ciertas y Vitalicias.

Resolver durante las clases prácticas los ejercicios básicos de la GUIA DE PRACTICOS e individualmente la totalidad de los ejercicios.

RÉGIMEN DE ALUMNOS REGULARES


Para obtener la regularidad deben cumplirse las exigencias curriculares en el momento de iniciarse el dictado de la asignatura, y los siguientes requisitos:

• Asistencia al 80% de las clases prácticas.

• Aprobar con 50 puntos o más, cada una de las dos evaluaciones prácticas que se tomarán durante el desarrollo del curso. Si resultara reprobado, tendrá derecho a una recuperación de cada parcial.

• Aquellos alumnos que hayan presentado certificado de trabajo, en tiempo y forma, tendrán derecho a un recuperatorio global de solo uno de los parciales.

• Las inasistencias a los exámenes parciales serán consideradas como inasistencias a los exámenes finales, es decir, el alumno ausente perderá la asistencia, no fijándose fechas especiales para ello. Lo expresado no significa que el alumno pierda la posibilidad de acceder al recuperatorio correspondiente. Las inasistencias a clases se justificaran dentro de las 48 hs de incurrida la misma con la presentación de certificado de enfermedad visado por el Médico de Bienestar Estudiantil

• Los exámenes parciales se encontrarán a disposición de los alumnos para ser consultados, desde la fecha de publicación de sus resultados y hasta 30 días después de que se presente y publique el listado de alumnos regulares.

• Los alumnos que se presenten a rendir exámenes parciales deberán hacerlo munidos de la libreta universitaria o del documento de identidad.

• El alumno que sea observado copiando, dictando o en situaciones similares en los exámenes parciales, perderá de manera automática posibilidad de regularizar la materia en ese cuatrimestre.

• Los alumnos que cumplan con los requisitos antes mencionados, podrán rendir el examen final oral, o bien en forma escrita a propuesta de la cátedra.


RÉGIMEN DE ALUMNOS LIBRES


Quienes no cumplan con lo mencionado precedentemente, serán considerados alumnos libres. Podrán acceder a rendir examen final de la totalidad del programa, en el cual deberán aprobar una evaluación escrita que se aprobara con 80 puntos o más (prácticos) para ser evaluados posteriormente en forma oral o escrita (teoría)



RÉGIMEN DE ALUMNOS PROMOCIONADOS


Para poder acceder a la promoción, deben cumplirse las exigencias curriculares en el
momento de iniciarse el dictado de la asignatura, y los siguientes requisitos:

• Asistencia al 80% de las clases prácticas.

• Aprobación en primera instancia, con 70 puntos o más de las dos evaluaciones prácticas, que se tomarán durante el desarrollo del curso.

• Aprobación en primera instancia, con 70 puntos o más de las dos evaluaciones teóricas, que se tomarán en forma conjunta con las del ítem anterior.

• Aprobación en primera instancia, con 70 puntos o más de una evaluación teórico/práctica sobre temas no incluidos en las evoluciones de los ítems anteriores.

[1] [1] MURIONI Y TROSSERO : Manual de Cálculo Financiero. Ediciones Macchi. 2º Edición 1999.
[2] [2] CARRIZO, JOSÉ FERNANDO: Matemática Financiera y Actuarial. Publicación de la U.N. Córdoba.
[3] [3] CARRIZO, JOSÉ FERNANDO: Métodos de Cálculo que modifican la tasa de interés. Publicación U.N.C.
[4] [4] CARRIZO, JOSÉ FERNANDO: Proyecto de Inversión. Publicación de la U.N.C.

[1] [1] CISSELL Y CISSELL : Matemáticas Financieras. Compañía Editorial Continental S.A., México., 1980.
[2] [2] AYRES, FRANK : Teoría y Problemas de Matemática Financiera.
[3] [3] Compendio Schaum, Libros de Mc Graw Hill.1º Edición 1991.
[4] [4] YASUKAWA, J. A. : Matemática Financiera. Publicación de la U.N.C.2000
[5] [5] LAMBAISE, CARLOS : Cálculo Financiero. Editorial club de estudio, Bs. As. 1980.
[6] [6] APREDA, RODOLFO: La Tasa de Inflación en Matemática Financiera. Instituto de estudios superiores de Bs. As., ESBA, 1982
[7] [7] GONZÁLEZ GALE, JOSÉ : Intereses y Anualidades Ciertas. Ediciones Macchi, Bs. As., 1979.

El programa de Matematica Financiera está dirigido a los alumnos de tercer año de la Licenciatura en Administración de Empresas y Contador Público Nacional y se propone proporcionarles un conocimiento de los principales conceptos y operaciones fundamentales para el cálculo financiero y actuarial dotando al alumno de las herramientas necesarias para su desempeño profesional.

Bolilla I
Conceptos básicos de Matemática Financiera. Distintos tipos de tasa de interés y monto.

Bolilla II
Las dos operaciones fundamentales: Capitalización y Actualización. Interés y Descuento. Tasa de descuento.

Bolilla III
Rentas Ciertas: Imposiciones y Amortizaciones

Bolilla IV
Sistemas de Devolución de préstamos. Cuota. Saldos. Pagos. Métodos de cálculo que modifican la tasa de interés.

Bolilla V
Proyectos de Inversión

Bolilla VI
Funciones biométricas introductorias al Cálculo Actuarial

Bolilla VII
Rentas Vitalicias. Seguros en Caso de Muerte.